¿Qué Es El Índice S&P 500?

El índice Standard Poor's 500 o SP 500 es una colección de aproximadamente 500 de las mayores empresas que cotizan en bolsa en los Estados Unidos. Es el nombre irónico de una de las mejores colecciones de acciones del mundo, que gana a los inversores alrededor del 10% al año durante un largo período.

A continuación se presentan los detalles del SP 500, incluidas sus principales participaciones y el rendimiento a largo plazo.

SP 500: ¿Qué empresas están incluidas?

El SP 500 es probablemente el índice bursátil más famoso del mundo. El índice incluye aproximadamente 500 de las empresas más grandes que cotizan en bolsa en los Estados Unidos, lo que lo convierte en un indicador indirecto de las acciones. Incluye acciones en los 11 sectores económicos definidos por el sistema de clasificación GICS.

Según SP, el índice representa aproximadamente el 80% del valor total de todas las acciones negociadas en el mercado estadounidense. El índice representa todo el mercado. Cuando las personas preguntan "cómo está el mercado hoy", generalmente se refieren al SP 500.

Se invierten decenas de billones de dólares en compañías indexadas, y los inversores pueden mantenerlas directamente o comprar fondos que rastrean todo el índice. Si compran un fondo indexado, se diversifican instantáneamente entre los cientos de empresas incluidas en el índice.

Es muy valioso para una empresa estar incluida en el índice. Cuando una nueva empresa se une al SP 500, todos los fondos que siguen el índice deben reequilibrar sus tenencias. Tendrán que ir al mercado y comprar acciones nuevas que se unan al índice y vender acciones viejas que salgan del índice. Y cuando se agregan nuevos fondos netos a un fondo índice SP 500, la casa del fondo debe comprar acciones del mismo.

Todas estas compras han ayudado a mantener altas las acciones del SP 500. Un precio alto de las acciones hace que sea más barato para las empresas obtener capital mediante la emisión de nuevas acciones y, en general, hace que una empresa sea más atractiva. Por lo tanto, ser agregado al índice no solo es prestigioso sino también económicamente valioso.

¿Cómo se agrega una acción al SP 500?

SP tiene criterios estrictos para la inclusión en su índice insignia, y las empresas se agregan (y pueden reemplazarse y eliminarse) trimestralmente si cumplen con los criterios.

A continuación se detallan los principales requisitos para ser incluido en el índice a marzo de 2023:

• Debe ser una empresa estadounidense.
• La capitalización de mercado debe ser de al menos $ 14.6 mil millones y al menos el 50% de las acciones deben cotizarse en bolsa ("flotador").
• Debe negociarse en una de las principales bolsas de valores de EE. UU., incluidos NYSE o NASDAQ.
• La empresa debe tener ganancias positivas en el último trimestre y en los cuatro trimestres anteriores.
• Debe haber negociado al menos 250.000 acciones por día en los seis meses anteriores a la inclusión.

Estos son los criterios más importantes para la inclusión, pero SP también tiene en cuenta cómo la inclusión de acciones mantiene el equilibrio del sector en el índice. Los gestores de índices quieren un grupo de empresas representativas de las grandes empresas estadounidenses.

SP 500 es un índice ponderado

El SP 500 se pondera según el tamaño de las empresas del índice. Cuanto más grande es la empresa, más peso tiene. La ponderación se basa en la capitalización de mercado de cada empresa: el valor total de sus acciones en circulación. Las grandes empresas tienen un mayor peso en el índice, aunque SP realiza algunos ajustes en función del número de acciones realmente negociadas ("flotantes") en el mercado (frente al número que se mantiene en el mercado).

Las cotizaciones que ve para el SP 500, digamos 4,301.56, se miden en puntos, no en dólares. Es un promedio ponderado de todos los componentes del índice. Cuando las acciones constituyentes suben o bajan, el índice sube o baja según el cálculo.

Otros índices populares incluyen el Dow Jones Industrial Average, que rastrea 30 acciones en las principales industrias, y el Nasdaq 100, que rastrea alrededor de 100 empresas en el mercado de valores.

¿Cuáles son las empresas más grandes del SP 500?

Las empresas más grandes del mercado ocupan un lugar destacado en el índice, y reconocerá algunos nombres familiares, incluidas algunas acciones populares de FAANG. Alphabet (la empresa matriz de Google) posee varias clases de acciones y, por lo tanto, aparece en la lista varias veces.

Las acciones se clasifican por su porcentaje del índice (a partir de abril de 2023, según datos de gráficos de deslizamiento ), y esta ponderación cambia con el tiempo a medida que la empresa crece o se reduce:

1. Manzana: 6,9%
2. microsoft: 5,7%
3. Amazonas: 3,6%
4. tesla: 2,2%
5. Clase alfabética A: 2,0%
6. Categoría letra C: 1,9%
7. Berkshire Hathaway Clase B: 1,6%
8. NVIDIA: 1,4%
9. Grupo UnitedHealth: 1,4%
10. Johnson Johnson: 1,3%

En particular, estas 10 acciones por sí solas representan alrededor del 28% de la capitalización de mercado total del índice. Las aproximadamente otras 490 acciones representan el 72% restante del valor del índice. Como resultado, los componentes principales del SP 500 tienen una gran ponderación, y las acciones más grandes valen billones, de hecho, más de 100 veces la capitalización de mercado más baja del índice.

El SP 500 ha sido una gran inversión durante más de 100 años

El SP 500 es el índice bursátil más seguido del mundo y uno de los de mejor desempeño. Con el tiempo, el índice ha arrojado un promedio de alrededor del 10% por año. Pero últimamente lo ha hecho mejor, gracias en gran parte a la fortaleza de empresas tecnológicas como Amazon, Apple y Microsoft.

Así es como se ha desempeñado el SP 500 durante los últimos 10 años (al 20 de abril de 2023), junto con su rendimiento anual y total durante los cuatro períodos.

Fuente: Yahoo Finanzas

Cette solide performance constante, associée à une large diversification, est la raison pour laquelle l'investisseur légendaire Warren Buffett recommande aux investisseurs individuels d'acheter des fonds indiciels SP 500, de résister à la tempête et, idéalement, de développer leurs positions au fil tiempo.

Comprar un fondo indexado SP 500 es muy simple, y los mejores fondos indexados ofrecen una forma económica de poseer todo el índice, a menudo cobrando solo unos pocos dólares por cada $ 10,000 invertidos.

La línea de fondo

El índice SP 500 rastrea a cientos de las empresas más grandes y exitosas de Estados Unidos, brindando a los inversores una forma de medir el desempeño de las empresas estadounidenses. También es una base sólida para el fondo, que permite a los inversores acceder a los atractivos rendimientos del índice con un vehículo de bajo costo.

Descargo de responsabilidad editorial: Se recomienda a todos los inversores que realicen una investigación independiente sobre las estrategias de inversión antes de tomar una decisión de inversión. Además, los inversores deben ser conscientes de que el rendimiento pasado de un producto de inversión no es indicativo de futuras subidas de precios.