Opciones Frente A Acciones: ¿Cuál Es La Adecuada Para Usted?

Las opciones y las acciones son dos formas de poner dinero en el mercado, pero ofrecen perfiles de riesgo y rendimiento muy diferentes. Las acciones ofrecen un potencial de alto riesgo y alta recompensa, mientras que las opciones están varios niveles por encima, lo que podría duplicar o triplicar su dinero (o más) y perderlo todo en cuestión de semanas o semanas.

Esta es la historia detrás de las opciones y las acciones, qué son y qué tipo de rendimiento pueden ofrecer. Además, buscaremos una manera de invertir en acciones que puedan mejorar sus rendimientos y reducir su riesgo.

Diferencia entre opciones y acciones

Las acciones y las opciones están estrechamente relacionadas, pero son cosas muy diferentes, especialmente cuando se trata de cuánto puede ganar o perder.

Existencias

Una acción es un interés fraccionario en una empresa que se puede negociar en una bolsa. Una acción tiene una vida indefinida y seguirá existiendo mientras la empresa exista y siga cotizando en bolsa.

Una acción puede fluctuar enormemente en un año determinado, pero con el tiempo su desempeño debería cambiar a medida que la empresa crece. Si las ganancias de la empresa aumentan, las acciones aumentarán con el tiempo. Si sus ganancias caen, la acción caerá. Si la empresa quiebra, las acciones pueden dejar de existir.

Opcion

Una opción es el derecho a comprar una acción (u otro activo) a un precio específico en un momento específico. Las opciones sobre acciones se negocian en bolsas públicas. Las opciones tienen un plazo fijo y una fecha de vencimiento específica, luego de lo cual el valor se liquida entre los inversionistas y la opción deja de existir. En igualdad de condiciones, el valor de las opciones tiende a disminuir con el tiempo, esto se denomina activo desperdiciado.

Hay dos tipos principales de opciones, y el comprador paga en efectivo (llamado prima) para mantener el contrato de opciones:

• Una opción de compra le permite al propietario comprar la acción subyacente a un precio específico en una fecha determinada. Cuando el precio de las acciones aumenta, el valor de la opción de compra aumenta, en igualdad de condiciones. En términos generales, si compra una opción de compra, espera que el precio de las acciones suba.
• Una opción de venta permite al propietario vender las acciones subyacentes a un precio específico en una fecha determinada. Cuando el precio de las acciones baja, el valor de la opción de venta sube, en igualdad de condiciones. Por lo general, si compra una opción de venta, espera que el precio de las acciones baje.

La siguiente tabla resume algunas de las diferencias clave entre acciones y opciones.

Ventajas y desventajas de las acciones

Poseer una participación en una empresa a través de acciones tiene muchas ventajas, pero también algunas desventajas.

Beneficios de invertir en acciones

• Las acciones pueden ofrecer rendimientos potencialmente altos con bajo riesgo cuando se invierten en una cartera de acciones diversificada, como un fondo indexado basado en el SP 500.
• El ciclo de vida de una acción es potencialmente infinito, ya que la acción puede continuar existiendo mientras el negocio esté en funcionamiento.
• Las acciones pagan dividendos y las mejores acciones aumentan sus dividendos cada año, dejando más dinero en su bolsillo con el tiempo.
• Un negocio puede adquirirse por una prima por encima de su valor de mercado, recompensando a quienes poseen acciones.
• Los principales corredores en línea han reducido las comisiones comerciales a cero, por lo que comprar y vender acciones es barato.
• Las acciones que cotizan en una bolsa de valores suelen ser muy líquidas y puede cambiarlas por efectivo cualquier día que el mercado esté abierto.
• El IRS ofrece exenciones fiscales potenciales para la inversión en acciones a largo plazo, reduciendo la tasa impositiva máxima sobre ganancias de capital si mantiene la inversión durante más de un año.
• Las acciones se pueden agrupar en fondos cotizados en bolsa (ETF) o fondos mutuos, lo que proporciona una forma fácil y, a menudo, económica de invertir en una cartera diversificada.

Desventajas de invertir en acciones

• Los precios de las acciones pueden fluctuar enormemente de un año a otro, lo que significa que es posible que no pueda vender sus acciones a un precio en particular, o incluso al precio que pagó.
• Las acciones no están garantizadas por el gobierno, por lo que podría perder su dinero, especialmente si elige las acciones individuales incorrectas.
• El precio de las acciones depende del desempeño de la empresa, por lo que con el tiempo las acciones seguirán el crecimiento de la empresa. Así que tienes que tener la compañía adecuada para tener éxito.
• Se necesita mucho esfuerzo para analizar acciones individuales y comprender dónde puede haber oportunidades o riesgos.
• Aunque mantener acciones durante más de un año puede pagar menos impuestos, aún pagará impuestos sobre las ganancias, pero obtendrá una deducción de impuestos si pierde dinero.

Ventajas y desventajas de las opciones

Las opciones generalmente presentan un mayor riesgo y una mayor oportunidad de recompensa que las acciones. Los inversores que los consideren deben conocer todos sus pros y sus contras.

Beneficios del comercio de opciones

• Las opciones pueden proporcionar rendimientos muy altos en muy poco tiempo, utilizando el poder del apalancamiento para convertir una suma de dinero relativamente pequeña en muchas veces su valor.
• Si bien los precios de las acciones son más volátiles, los precios de las opciones pueden ser más volátiles, lo que es parte de lo que atrae a los comerciantes a las ganancias potenciales que pueden obtener.
• Las opciones son generalmente riesgosas, pero algunas estrategias de opciones pueden tener un riesgo relativamente bajo e incluso pueden mejorar sus rendimientos como inversionista en acciones.
• Al igual que los accionistas, los tenedores de opciones pueden beneficiarse del potencial alcista si las acciones se adquieren a un precio superior a su valor, aunque deben tener la opción en el momento adecuado.
• Los principales corredores en línea tienen comisiones de opciones bajas, y algunos corredores incluso le permiten intercambiar opciones de forma gratuita.
• Las opciones son líquidas, lo que significa que puede cobrarlas siempre que el mercado esté abierto, pero no hay garantía de que obtendrá lo que pagó por ellas.
• Las opciones a largo plazo (opciones mantenidas durante al menos un año) pueden beneficiarse de una tasa impositiva de ganancias de capital a largo plazo más baja, pero no todas las acciones la ofrecen.

Desventajas del comercio de opciones

• Su tesis de inversión no solo debe ser correcta, sino que también debe ser correcta para el período de tiempo correcto. Una acción que sube después de que vence la opción no tiene significado para la opción.
• Los precios de las opciones pueden fluctuar enormemente de un día a otro y son comunes los movimientos de precios de más del 50%, lo que significa que el valor de su inversión puede caer rápidamente.
• Las opciones no están garantizadas por el gobierno, por lo que podría perder dinero.
• Dependiendo de cómo use sus opciones, podría perder más con sus opciones de lo que invirtió.
• Una opción es un instrumento a corto plazo cuyo precio depende del precio de la acción subyacente, por lo que las opciones son derivados de acciones. Si la acción se mueve en su contra en el corto plazo, podría afectar permanentemente el valor de la opción.
• Las opciones caducan, y cuando caducan, la posibilidad de negociar con ellas se acaba. Las opciones pueden perder su valor cuando caducan, y muchas personas lo tienen, pero los comerciantes no pueden comprar y mantener opciones durante mucho tiempo como las acciones.
• Las opciones pueden ser más caras de negociar que las acciones, pero los inversores pueden encontrar corredores de opciones de forma gratuita.
• Las opciones no son adecuadas para integrarse en ETF o fondos mutuos.

¿Qué te conviene más?

Las acciones y las opciones son opciones de inversión viables, pero funcionan mejor en diferentes situaciones:

Cuando es bueno el stock

• Tiene al menos algo de experiencia en inversiones de mercado, preferiblemente mucha. Las acciones requieren análisis y trabajo, pero las opciones requieren más. Un ETF o fondo mutuo de acciones es una mejor opción para principiantes e incluso para inversores intermedios.
• Quiere invertir a largo plazo. Las acciones pueden aumentar drásticamente a largo plazo, pero a veces es necesario superar una recesión, y la naturaleza a corto plazo de las opciones significa que las opciones pueden vencer antes de que el precio de las acciones se mueva a su favor.
• No desea mantener un ojo en el mercado. Si bien las acciones requieren que las vigiles al menos una parte del tiempo, este puede ser mucho menos el caso que las opciones, que vencen en un horario fijo.
• Los precios de las acciones fluctúan ampliamente. Si tiene una posición larga en una acción pero es muy volátil, las opciones pueden vencer fácilmente sin valor. Las acciones le otorgan la propiedad permanente, pero debe superar los altibajos, lo que no puede hacer con las opciones.

Cuando las opciones son mejores

• Las opciones pueden ser una mejor opción cuando desea limitar su riesgo a una cierta cantidad. Las opciones le permiten obtener rendimientos similares a los de las acciones mientras invierte menos dinero, por lo que pueden ser una forma de limitar su riesgo hasta cierto punto.
• Las opciones pueden ser una estrategia útil cuando eres un inversionista sofisticado. Los inversores experimentados saben cómo limitar su riesgo y entienden los riesgos a los que se enfrentan cuando utilizan una estrategia de opciones determinada.
• Algunas estrategias de opciones le permiten comprar acciones a mejores precios. Por ejemplo, estrategias como la venta de opciones de venta le permiten cobrar una prima por la capacidad de comprar una acción a un precio más bajo.
• Las opciones le permiten hacer crecer su dinero a una tasa más alta. Puede utilizar opciones para obtener mayores rendimientos, pero si se equivoca, corre el riesgo de perder por completo.
• Las opciones te permiten generar ingresos. Algunos accionistas venden opciones de compra o venden opciones de venta en función de sus posiciones de acciones para generar ingresos. Tales estrategias pueden ser formas atractivas y de riesgo relativamente bajo para utilizar las opciones.

Los ETF pueden ser una mejor apuesta que las acciones individuales

Las acciones aún pueden ser una mejor opción que las opciones para todos, excepto para los inversores más avanzados, pero la forma más fácil de comprar es a través de ETF de acciones. Se beneficiará de una exposición diversificada a una cartera de acciones, un riesgo reducido y el potencial de mayores rendimientos. Los ETF sirven bien a los inversores principiantes e intermedios, pero muchos inversores avanzados también eligen ETF por su simplicidad.

Por cada acción del fondo, un ETF le permite (indirectamente) mantener una parte de cada acción del fondo. Los ETF también le permiten comprar acciones del índice SP 500, una colección de cientos de las mejores empresas que cotizan en bolsa en los Estados Unidos. Con el tiempo, el índice devuelve en promedio alrededor del 10% anual a los inversores que compran y mantienen.

De hecho, comprar un fondo índice SP 500 es la recomendación del legendario inversor Warren Buffett para la mayoría de los inversores. Luego les aconseja que mantengan el rumbo y continúen comprando el mayor tiempo posible.

La línea de fondo

Las acciones y las opciones pueden ofrecer a los inversores rendimientos y riesgos muy diferentes, y cualquier persona que invierta en cualquiera de ellas debe comprender cómo funcionan antes de involucrarse. Así como las acciones son riesgosas, y no hay duda de que lo son, las opciones son aún más riesgosas.

Aprende más:

• como invertir en acciones
• ¿Qué es una llamada cubierta?
• Criptomoneda vs. Acciones: ¿Cuál es la adecuada para usted?

Descargo de responsabilidad editorial: Se recomienda a todos los inversores que realicen una investigación independiente sobre las estrategias de inversión antes de tomar una decisión de inversión. Además, los inversores deben ser conscientes de que el rendimiento pasado de un producto de inversión no es indicativo de futuras subidas de precios.