Los Mejores Consejos De Warren Buffett Para Combatir La Inflación

Warren Buffett ha pensado durante mucho tiempo en la inflación. El legendario inversionista de 91 años fue adoctrinado por su padre, un congresista republicano, sobre los peligros de la inflación y lo comentó muchas veces a lo largo de su carrera como inversor, según sus biógrafos.

“Hemos visto una inflación muy alta”, dijo Buffett en la reunión anual de Berkshire Hathaway el año pasado.“Estamos subiendo los precios, y la gente está subiendo los precios con nosotros.y está en proceso de ser aceptado."

En comparación con el año anterior, los precios al consumidor aumentaron un 7,9% en febrero de 2023, el nivel de inflación más alto en 40 años. Los precios de los autos usados ​​y la gasolina han aumentado cada uno alrededor de un 40%.

Entonces, ¿por qué la inflación es tan preocupante para los inversores?La inflación, o un aumento general de los precios, hace que pierda poder adquisitivo con el tiempo. Para los inversores, esto puede convertir rendimientos aparentemente positivos en rendimientos negativos si la inflación es lo suficientemente alta. Poseer un bono anualizado al 5 % parece una inversión sólida, pero si la inflación llega al 6 %, sus rendimientos “reales” se volverán negativos.

Cómo vencer la inflación, según Warren Buffett

Con los precios en alza, vale la pena revisar algunos de los principales consejos de Buffett para combatir lo que una vez llamó "la tenia corporativa gigante".

1. Buenas empresas con bajos requerimientos de capital para inversión

Buffett ha abogado durante mucho tiempo por poseer negocios que generen altos rendimientos sobre el capital invertido en ellos. En tiempos de inflación, las empresas que tienen requisitos de capital bajos y pueden mantener la rentabilidad deberían hacerlo mejor que aquellas que necesitan invertir más dinero a precios más altos para mantener su posición.

Buffett una vez comparó los desafíos que plantea la inflación con "correr en una escalera mecánica descendente".

2. Busque empresas que puedan subir los precios en tiempos de alta inflación

“La decisión más importante al valorar una empresa es el poder de fijación de precios”, dijo Buffett al Comité de Investigación de Crisis Financiera en 2010. “Usted tiene la capacidad de aumentar los precios sin perder negocios frente a los competidores, y tiene un gran negocio. »

Si una empresa puede aumentar sus precios, tiene una gran ventaja en tiempos de alta inflación porque puede compensar sus propios costos crecientes.

Buffett dijo una vez que en un mundo inflacionario, un puente de peaje no regulado sería el activo ideal porque ya ha construido el puente y puede aumentar el precio para compensar la inflación."Construyes el puente con dólares viejos, no tienes que reemplazarlo", dijo.

3. Mira los CONSEJOS

Los valores protegidos contra la inflación del Tesoro (TIPS) son otra inversión que Buffett recomienda para los inversores preocupados por el aumento de la inflación. TIPS paga a los inversores una tasa de interés fija dos veces al año, pero el monto principal se ajusta según la inflación medida por el índice de precios al consumidor.

4. Invierte en ti mismo y sé la mejor versión de ti mismo

Buffett les dijo a los accionistas en 2004 que invertir en sus talentos era una de las mejores formas de preservar el poder adquisitivo a largo plazo. El mejor cirujano o abogado de una ciudad o pueblo se beneficia de una educación pagada en "dólares viejos", pero puede cobrar por sus servicios en dólares actuales sin tener que reeducarse.

Considere reforzar su currículum aprendiendo nuevas habilidades a través de recursos en línea o universidades locales. Obtener títulos avanzados puede ser costoso, pero también puede ayudarlo a expandir su base de conocimientos, convirtiéndolo en un empleado indispensable del futuro. Aumentar su valor para los empleadores y sus clientes lo ayudará a obtener su parte justa de los ingresos con el tiempo.

5. Evita los enlaces tradicionales

"Los bonos no encajan hoy", escribió Buffett en su carta de 2023 a los accionistas de Berkshire. Con las tasas de interés todavía cerca de mínimos históricos, los inversores en bonos podrían verse muy afectados en un entorno inflacionario.

Buffett señaló que comprar un bono a 10 años con un rendimiento del 2% equivale a pagar 50 veces las ganancias de una empresa, con la principal diferencia de que el rendimiento del bono no puede aumentar.

“Los inversores de renta fija de todo el mundo, ya sean fondos de pensiones, compañías de seguros o jubilados, se enfrentan a un futuro sombrío”, dijo.

6. Limita tus necesidades

Charlie Munger, socio comercial de Buffett y vicepresidente de Berkshire Hathaway, tiene su propia opinión sobre la mejor manera de manejar los períodos de alta inflación: "Una excelente defensa contra las preocupaciones sobre la inflación es que no tienes mucha estupidez en su vida.. necesidades”, dijo Munger a los accionistas de Berkshire en 2004.“En otras palabras, si no creas mucha demanda artificial para abrumar a los bienes de consumo, entonces tienes una defensa considerable contra las vicisitudes de la vida.

Para eso, considere realizar un seguimiento de sus gastos con una aplicación de presupuesto. Esto lo ayudará a comprender cómo está gastando su dinero actualmente y puede ayudar a identificar ráfagas de gasto problemáticas antes de que se conviertan en un hábito.

¿Qué pasa con el oro?

En particular, Buffett evitó el oro, un activo que generalmente se considera una buena cobertura contra la inflación. Los entusiastas del oro están especialmente preocupados por el impacto de la inflación en el papel moneda, lo que preocupa a Buffett. Pero como señaló en 2011: “Si tienes una onza de oro para siempre, al final siempre tendrás una onza de oro. »En cambio, prefiere poseer activos productivos, como acciones, bienes raíces o tierras de cultivo, que generan dividendos, ingresos y alimentos para el propietario.

Más recientemente, algunos han llamado a las criptomonedas la versión digital del oro, pero Buffett también es muy escéptico.

"Bitcoin no tiene un valor único", dijo. CNBC 2019. Podrías mirarlo todo el día y no aparecerían bitcoins ni nada por el estilo. Es básicamente una ilusión."

La línea de fondo

Sigue siendo difícil decir si el actual aumento de la inflación persistirá o comenzará a desvanecerse.

Si le preocupa el aumento de la inflación, considere seguir el consejo de Buffett y poseer activos productivos, como negocios de alta calidad con bajos requisitos de capital, y evite los bonos de bajo rendimiento que no pagarán a medida que aumenta la inflación.

Consulte los movimientos de la cartera de Buffett y Berkshire Hathaway durante el último trimestre.

Aprende más:

• ¿Cuánto te perjudica la alta inflación?
• ¿Qué es la inflación?
• 5 mejores inversiones para protegerse contra el aumento de los precios

Descargo de responsabilidad editorial: Se recomienda a todos los inversores que realicen una investigación independiente sobre las estrategias de inversión antes de tomar una decisión de inversión. Además, los inversores deben ser conscientes de que el rendimiento pasado de un producto de inversión no es indicativo de futuras subidas de precios.