¿Qué Son Las Inversiones De Renta Fija? Considere Estos Pros Y Contras

La inversión de renta fija es una estrategia de bajo riesgo que se centra en obtener ingresos estables de inversiones como bonos, fondos del mercado monetario y certificados de depósito o CD. Muchas personas cambian sus carteras a valores de renta fija a medida que se acercan a la jubilación, ya que es posible que deban recurrir a inversiones para obtener ingresos regulares.

Si bien los activos de renta fija son generalmente menos riesgosos que invertir en inversiones más orientadas al crecimiento, como las acciones, este enfoque no está exento de riesgos. Esto es lo que necesita saber sobre la inversión en renta fija.

Cómo funciona la inversión en renta fija

Invertir en valores de renta fija tiene como objetivo proporcionarle un flujo de dinero estable (es decir, fijo). Digamos que decide invertir $10,000 en valores de renta fija. Comparará las tasas de interés en una variedad de productos diferentes, el cronograma en el que le pagarán, la fecha de vencimiento en la que puede recuperar su capital y la probabilidad de que le paguen.¿Quiere que le devuelvan sus $10,000 originales dentro de un año?¿tres años?¿O quieres guardar ese dinero por más tiempo?Durante este período, ¿con qué frecuencia espera que le paguen?

Una vez que haya identificado sus necesidades específicas, invierte su dinero y puede usar estos pagos regulares de intereses para cubrir algunos de sus gastos.

¿La inversión en renta fija es adecuada para usted?

La inversión en renta fija puede ser una opción particularmente buena si vive con una renta fija real y está buscando formas de maximizar sus ahorros. Si le preocupan los altibajos potencialmente dramáticos del mercado de valores, las inversiones de renta fija pueden ayudarlo a dormir mejor por la noche.

Maryland: basado en Northbrook Financial.“Los inversores que están menos preocupados por la apreciación del capital o menos tolerantes con las grandes oscilaciones del mercado obtienen mejores servicios en carteras que ofrecen rendimientos predecibles de los flujos de pago de ingresos.

“Por lo general, consideramos el horizonte temporal y la tolerancia al riesgo de un inversionista para determinar el equilibrio apropiado entre inversiones de renta fija más conservadoras y acciones u otras inversiones más agresivas. »

¿Cuáles son algunos ejemplos de inversiones de renta fija?

Si está considerando invertir en valores de renta fija, puede elegir entre una variedad de productos.

Bonos del Gobierno Federal: Al necesitar reunir capital, el gobierno federal emite una variedad de inversiones de renta fija, como letras del Tesoro de EE. UU., letras del Tesoro de EE. UU. y bonos del Tesoro de EE. UU. Vienen en una amplia gama de vencimientos (desde 4 semanas hasta 30 años) y la mayoría paga intereses acumulados, llamados cupones, de manera regular. Las letras del Tesoro pagan intereses y devuelven el principal al final del plazo.

"En general, los bonos del gobierno de EE. UU. están etiquetados como los 'más seguros' en términos de riesgo de incumplimiento", dijo Pepper.

Bonos municipales: Los gobiernos de ciudades, condados y estados también necesitan dinero para cubrir el costo de grandes proyectos como nuevas carreteras interestatales o nuevas escuelas. También son inversiones bastante seguras, pero siempre existe el riesgo de impago.

Bonos corporativos: A medida que las empresas se esfuerzan por crecer, necesitan capital, y los bonos corporativos pueden ser una solución en la que todos ganan para las empresas que obtienen capital y los tenedores de bonos que reciben ingresos regulares. Sin embargo, es importante tener en cuenta que algunas empresas son mucho más saludables financieramente que otras. Es importante comprender cómo una empresa genera flujo de efectivo a partir de sus operaciones porque es probable que así pague intereses sobre sus obligaciones. Si la empresa tiene dificultades financieras y no puede pagar a los tenedores de bonos, podría perder parte o la totalidad de su inversión.

"Los bonos emitidos por ciertas empresas con calificaciones crediticias más bajas, conocidos como 'bonos basura', tienen tasas de interés más altas", dijo Pepper, "pero el riesgo de incumplimiento es mucho mayor".

Certificado de Depósito (CD): Los bancos y cooperativas de crédito ofrecen certificados de depósito, y estas instituciones financieras pagarán más si está dispuesto a estacionar sus fondos durante un período prolongado (de tres meses a cinco años o más). Los CD a menudo requieren que pague una multa si desea recuperar su capital antes del vencimiento, en lugar de tener fácil acceso a su dinero en una cuenta de ahorros.

Ventajas y desventajas de las inversiones de renta fija

Ventaja

1. Puede protegerlo durante la volatilidad del mercado

¿Recuerdas la caída de la bolsa de valores de 2008 y la Gran Recesión?Casey T. Smith, presidente de Wiser Wealth Management, con sede en Georgia, dijo que esta "venta masiva del mercado" es un recordatorio de cuán agresiva es la inversión en renta fija.

Smith agregó: “No existe una cobertura bursátil más barata que los bonos del Tesoro de EE. UU. »Esta cobertura es especialmente importante si está jubilado y busca formas de obtener ingresos mientras enfrenta pánicos a corto plazo debido a la volatilidad del mercado.

"Teóricamente, después de la jubilación, todo lo que tiene que hacer para obtener buenos rendimientos a largo plazo es mantener suficiente efectivo para cubrir los gastos durante algunos años y luego invertir en un índice de base amplia como el SP 500", dijo Smith.“Sin embargo, en realidad, los inversores jubilados no pueden soportar tanta volatilidad y acaban vendiendo acciones y comprándolas en el peor momento posible. En lugar de luchar contra la naturaleza humana para tomar malas decisiones de inversión, agregue bonos a su cartera para suavizar la volatilidad a corto plazo. La idea es que si [posee] el 50% del bono, asume la mitad del riesgo de mercado."

2. Rendimientos estables

Saber exactamente cuánto obtendrá de sus inversiones de renta fija puede simplificar su presupuesto si está tratando de planificar sus gastos de jubilación.

3. Beneficios fiscales potenciales

Algunas inversiones de renta fija pueden ser positivas a la hora de pagar la factura anual del gobierno. Por ejemplo, los ingresos por intereses que obtiene de los bonos del Tesoro de EE. UU. están exentos de impuestos estatales y locales, mientras que los ingresos de los bonos municipales están exentos de impuestos federales.

Defecto

1. Los rendimientos potenciales son bajos

Debido a su relativa seguridad, las inversiones de renta fija generalmente ofrecen rendimientos más bajos que los activos más riesgosos, como las acciones.

Fuera del mercado actual, piense en oportunidades en las que podría haber invertido. Por ejemplo, vuelve a 2002. Digamos que tienes $2,000.¿Deberías invertirlo en renta fija o deberías comprar esas acciones de $22 en una librería en línea llamada Amazon de la que la gente habla?Este es uno de los desafíos de evitar el riesgo: estas apuestas inciertas podrían terminar pagando más que un pago de cupón fijo. Pero, en última instancia, el tipo de inversión que elija dependerá de su situación particular y su tolerancia al riesgo.

2. Riesgo de tipo de interés

"La mayor desventaja que normalmente vemos en la renta fija es el riesgo de tasa de interés", dijo Pepper.

La regla general para los bonos es que cuando las tasas de interés suben, los precios de los bonos bajan. Entonces, digamos que pagó $ 2,000 por un bono a 10 años que paga el 3%. Después de mantener el bono durante tres años, el nuevo bono a 10 años tiene una tasa de interés del 4%. Si intenta vender su bono antes, está compitiendo con productos con un mayor potencial de ganancias, por lo que el valor del bono disminuirá.

3. Problemas para acceder al efectivo

Recuerda que acceder a tu dinero en inversiones de renta fija no es tan sencillo como sacar dinero de tu cuenta de ahorros. Por ejemplo, si guarda dinero en un certificado de depósito a cinco años y tiene que depositarlo dentro de dos años, podría pagar una multa.

Además, si tiene que vender el bono antes del vencimiento y las tasas de interés aumentan, es posible que se vea obligado a vender con pérdidas porque el mercado vuelve a cotizar el bono a las tasas de interés actuales.