¿Qué Es Libor Y Cómo Afecta Los Préstamos?

MoMo Productions/Getty Images Las siglas y las tasas de interés marcan la diferencia en la vida de un prestatario. Esto es especialmente cierto para un índice plagado de escándalos. se está eliminando Durante 40 años se ha utilizado para establecer tasas en todo, desde préstamos de tasa variable hasta hipotecas.

En 2017, el regulador anunció planes para eliminar gradualmente la tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR) después de descubrir que los comerciantes estaban manipulando la tasa para su propio beneficio. Alentar a los bancos a detener nuevos préstamos en los Estados Unidos utilizando LIBOR como tasa de referencia 31 de diciembre de 2023. Sin embargo, la eliminación completa del índice LIBOR se ha extendido hasta 2023. Hasta que se elimine por completo, LIBOR seguirá afectando la vida financiera de millones de estadounidenses con hipotecas de tasa ajustable (ARM) y préstamos estudiantiles privados.

Cuando las tasas LIBOR caen, como lo han hecho durante la pandemia, los consumidores con dichos préstamos ven caer sus pagos mensuales. Cuando estas tarifas aumentan, los consumidores lo notan por razones completamente diferentes.

¿Qué es LIBOR?

Durante su eliminación, LIBOR fue durante mucho tiempo la tasa de referencia utilizada a menudo para determinar las tasas a corto plazo. LIBOR se basa en las tasas que un grupo selecto de bancos internacionales de renombre se cobran entre sí por préstamos grandes.

El índice fue creado por la Asociación de Banqueros Británicos en 1984 y fue administrado por la asociación hasta 2014.después, Autoridad de Referencia ICE asumió la responsabilidad. LIBOR continúa siendo administrado por Intercontinental Exchange, que hizo a un panel de 11 a 16 bancos las siguientes preguntas:

“¿A qué tasa puede pedir prestado dinero y lo hace solicitando y aceptando cotizaciones interbancarias a un tamaño de mercado razonable antes de las 11 a.m., hora de Londres? »

Thomson Reuters recopila los datos, los promedia y publica múltiples tarifas cada mañana. Estas tasas, que varían en vencimiento desde un día hasta 1, 3, 6 y 12 meses, se seguirán publicando en dólares estadounidenses hasta el 30 de junio de 2023. Los prestamistas hipotecarios generalmente recurren a ARM para préstamos LIBOR a seis meses y un año.

¿Por qué se abolió LIBOR?

Después de la Gran Recesión de 2007 a 2009, se descubrió que algunas instituciones financieras habían manipulado LIBOR a través de las tasas que informaron. El escándalo LIBOR resultó en enormes multas para varios bancos y sentencias de cárcel para algunos.

Desde entonces, LIBOR ha perdido credibilidad y las transacciones basadas en LIBOR han disminuido. En agosto de 2017, la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido anunció que para fines de 2023, LIBOR se eliminaría por completo. La eliminación se ha retrasado, pero continúa avanzando. La organización que administra LIBOR ha anunciado que dejará de publicar índices LIBOR después del 30 de junio de 2023.

¿Qué reemplazará a LIBOR?

En 2014, la Reserva Federal y la Reserva Federal de Nueva York formaron el Comité de Tasa de Referencia Alternativa (ARRC) para explorar cómo Estados Unidos podría pasar de LIBOR a una nueva tasa de referencia.

La tasa LIBOR será reemplazada por la tasa de financiación garantizada durante la noche (SOFR, por sus siglas en inglés), que representa el costo de los préstamos durante la noche contra los bonos del Tesoro de EE. UU. en el mercado de repos. El SOFR es compilado por la Reserva Federal de Nueva York y publicado todos los días hábiles. Según ARRC, SOFR es más elástico que LIBOR y refleja mejor la tasa a la que las instituciones financieras toman prestado y prestan. A diferencia de LIBOR, SOFR se basa en transacciones de préstamos reales, no en la tasa a la que las instituciones financieras dicen que se financiarán entre sí. Esta diferencia debería hacer que el SOFR sea más transparente.

¿Cómo afecta LIBOR a los préstamos?

Como la tasa a la que los bancos se prestan dinero entre sí, LIBOR parece no tener efecto sobre los prestatarios ordinarios. Pero en realidad, muchas instituciones financieras utilizan LIBOR como punto de referencia al establecer las tasas de interés para sus productos de préstamo. A continuación se presentan algunos tipos de préstamos que pueden verse afectados por LIBOR.

Los brazos

Los rendimientos LIBOR son importantes si su hipoteca está vinculada a una tasa de interés, como La mitad de todas las hipotecas en los Estados Unidos son, según el Consejo de Relaciones Exteriores.

Con un ARM, asegura una tasa de interés, generalmente baja, durante un período de tiempo determinado. Una vez finalizado este período, la hipoteca se restablecerá a la tasa de índice actual. Los ARM vienen en una variedad de formas, incluidos los ARM comunes de 1 año y 5/1. El primer número que ve representa la cantidad de años que pagará la tasa fija (cinco años en este caso), y el segundo número le indica con qué frecuencia se restablece la tasa (una vez al año).

Si el LIBOR cae cuando se restablecen las tasas hipotecarias, sus pagos mensuales serán más bajos. Si LIBOR es más alto, su pago mensual aumentará. Una diferencia en LIBOR puede no significar mucho para alguien que tiene suficiente dinero para hacer frente a los crecientes pagos de la hipoteca, pero para alguien que apenas lo está haciendo, un aumento en LIBOR puede ser devastador.

Durante la mayor parte de 2023 y principios de 2023, las tasas de interés alcanzaron niveles récord debido a la pandemia de COVID-19. Si su tasa ARM se restablece durante este tiempo, podría ver su tasa y pago reducidos.

Sin embargo, debido a la inflación, las tasas de interés están comenzando a subir nuevamente, lo que significa que los prestatarios de ARM verán aumentar sus tasas con LIBOR o su reemplazo. Para evitar más aumentos, puede optar por refinanciar su hipoteca a un préstamo de tasa fija antes del ajuste ARM. Sin embargo, la capacidad de hacerlo depende de muchos factores, como el valor neto de la vivienda, el estado crediticio y el estado laboral.

HELOC

Si tiene una línea de crédito hipotecario de tasa ajustable (HELOC) (lo que suele hacer), también está sujeto a LIBOR.

Los HELOC son deudas rotativas, lo que significa que puede pedir prestado y pagar su línea de crédito durante los retiros como una tarjeta de crédito.

Los HELOC generalmente solo pagan intereses sobre los retiros. La tasa de interés suele ser variable y generalmente se basa en LIBOR. Cuando el LIBOR es bajo, el pago mensual mínimo del prestatario puede ser muy bajo, pero cuando el LIBOR aumenta, el pago mensual mínimo del prestatario puede aumentar.

Préstamos estudiantiles

Los préstamos estudiantiles privados que no están garantizados por el gobierno federal también suelen estar vinculados a LIBOR. Por ejemplo, puede solicitar un préstamo estudiantil con una tasa de interés LIBOR más 2% o LIBOR más 7%. El depósito de garantía dependerá de la solvencia del prestatario y/o del garante.

Al igual que las hipotecas, LIBOR afecta más a los prestatarios con préstamos de tasa variable. Si tiene préstamos estudiantiles de tasa variable, sus pagos mensuales pueden subir o bajar cada año dependiendo de si LIBOR sube o baja.

Saber cómo LIBOR afecta las tasas de interés lo convertirá en un prestatario más inteligente cuando busque una hipoteca o un préstamo para estudiantes. Ya sea que su préstamo esté vinculado a LIBOR o no, debe conocer sus costos de crédito y financiamiento.

Préstamo personal

Otro tipo de préstamo que podría verse afectado por LIBOR son los préstamos personales, que son deuda no garantizada. Estos préstamos a menudo se utilizan para fines como la consolidación de deudas con intereses altos o la realización de compras importantes. Los préstamos personales suelen ser préstamos a tipo fijo, pero también pueden ser préstamos a tipo variable.

Cuando las tasas de interés son particularmente bajas, los préstamos personales de tasa ajustable pueden ser atractivos porque sus pagos mensuales son más bajos y es posible que pueda pagar el préstamo antes. Pero al igual que con otros tipos de deuda de tasa ajustable, si su préstamo está vinculado a LIBOR, verá que la tasa de interés aumenta a medida que aumenta LIBOR.

La línea de fondo

Durante casi cuatro décadas, LIBOR ha sido un activo fijo en el mundo financiero, que influye en las tasas de hipotecas y otros préstamos de todo tipo. Pero LIBOR se está eliminando gradualmente debido a escándalos y manipulación del mercado.

¿Qué significa esto para los consumidores?Una vez que LIBOR se elimine por completo, su préstamo de tasa flotante se vinculará a un punto de referencia diferente. No hay forma de saber qué significa esto para sus tarifas futuras, pero puede esperar que continúen moviéndose con la tendencia general del mercado.