¿Qué Es La Regla Del 4% Para Los Retiros De Jubilación?

En el amplio campo de la jubilación, el concepto de la “regla del 4%” llega al corazón de las preocupaciones de la mayoría de las personas: ¿cuánto de sus ahorros será suficiente cuando finalmente se jubile?

No hay escasez de orientación sobre cuánto debe ahorrar para la jubilación, pero menos claridad sobre cuánto necesitará cuando llegue el momento. Esto es lo que resuelve la regla del 4%.

Índice
  1. ¿Qué es la regla del 4%?
  2. Historia de la regla del 4%
  3. Lo que no dice la regla del 4%
  4. ¿Deberías usar la regla del 4%?

¿Qué es la regla del 4%?

La regla del 4 % es una regla general que establece que los jubilados pueden retirar de forma segura una cantidad equivalente al 4 % de sus ahorros en el año de su jubilación, y luego ajustarla anualmente según la inflación durante los próximos 30 años.

La regla del 4% es una regla empírica simple, no una regla de ingresos de jubilación estricta y rápida. Muchos factores pueden afectar las tasas de retiro seguras, como la tolerancia al riesgo, las tasas impositivas, el estado impositivo de su cartera (es decir, la proporción de activos con impuestos diferidos, activos imponibles y activos exentos de impuestos) y la inflación.

La ventaja de esta regla preferida es su simplicidad. Con una guía clara y concisa para los gastos de jubilación como esta, la planificación es mucho más fácil. La desventaja es que este número puede quedar obsoleto cuando te jubiles, y cualquier cifra fija no se ajustará a las condiciones del mercado, que seguramente cambiará de un año a otro.

Echemos un vistazo más de cerca a la regla del 4% y analicemos si es una guía útil para su propia planificación de jubilación o si no se aplica a todos los factores dinámicos que determinan los ahorros a largo plazo y los gastos futuros.

Historia de la regla del 4%

En 1994, el asesor financiero William Bengen utilizó datos históricos sobre rendimientos de acciones y bonos durante un período de 50 años (1926-1976) para desafiar la opinión predominante de que retirar el 5% anual durante la jubilación era una apuesta segura.

Basado en Sumérjase en medio siglo de datos de mercado, Bergen concluyó que prácticamente cualquier escenario económico imaginable (incluso el más volátil) les permitiría retirar el 4 % en el año de la jubilación y luego gastar cada año durante los próximos 30 años en línea con la inflación.

Bengen utilizó un modelo de cartera 60/40 (60 % acciones, 40 % bonos) y lo hizo durante una época de mayores rendimientos de los bonos (tasas de interés más altas) en relación con las tasas actuales.

Lo que no dice la regla del 4%

No descartar el arduo trabajo de William Bengen y la comunidad financiera que respaldó sus hallazgos, pero como toda la sabiduría convencional, la regla del 4% no tiene en cuenta las innumerables variaciones en la situación individual de cada individuo. No es tanto el resultado de una falla de la regla en sí misma o de las matemáticas detrás de ella, sino más bien de una falla inherente en vincular reglas firmes y uniformes para gobernar la planificación financiera a largo plazo, que la situación económica a largo plazo en términos de cualquier cosa de ninguna manera es plana y firme.

Aquí hay algunos factores a considerar al elegir una tasa de retiro fija del 4% al momento de la jubilación:

  • Gastos médicos: la mayoría de nosotros incurre en estos a medida que envejecemos, especialmente durante los años dorados de la jubilación, pero ¿Cuáles son exactamente los costos médicos? Las consecuencias en las que incurre son casi impredecibles. Algunos cuestan varias veces más que otros. Otra gran variable que afecta la viabilidad de la regla del 4% es la esperanza de vida. No hace falta decir que cuanto más viva, más tiempo tendrá que ahorrar.
  • Volatilidad del mercado: es poco probable que la economía se mantenga perfectamente constante y fluida durante sus años de jubilación. Retirar más del 4% anual puede estar bien en una economía próspera;En tiempos más inciertos, es posible que deba reducir un poco sus gastos. Desafortunadamente, no existen pautas prescriptivas para la administración del dinero que sean mejores que simplemente controlar su dinero y actuar en consecuencia en todo momento.
  • Tasa de impuestos personales: un factor importante es su tasa de impuestos personales, que está influenciada por muchos factores, incluidos los tipos de cuentas de inversión que tiene, el tamaño de esas cuentas y sus otros ingresos, deducciones, créditos y el estado en el que vive..

¿Deberías usar la regla del 4%?

Entonces, ¿estos detalles personales de nuestro futuro financiero, y en algunos casos, el completo agnosticismo, hacen que la regla del 4% sea inútil?Para nada. Sólo necesita ser modificado para uso personal.

De eso se trata la regla del 4%, y cualquier otra regla general financiera: no es una regla estricta de qué hacer, sino un punto de partida bien informado desde el cual se puede diseñar su propia jubilación personal para ahorrar y planificar. gastos. No cubre todo lo que necesita para pensar en las finanzas de su jubilación, pero muchos consideran que es un marco de referencia muy útil.

Dicho esto, la aplicabilidad de la regla del 4 % también depende de dónde estén invertidos sus activos de jubilación. Si está ahorrando principalmente para la jubilación en algún lugar en lugar de una cartera de acciones y bonos en su mayoría, es poco probable que la regla del 4% se aplique a sus activos. Aun así, dependiendo de la división entre acciones y bonos, el 4% puede no ser el número adecuado para su cartera. O podría ser apropiado hoy, pero no dentro de 20 o 30 años. De cualquier manera, usted y su planificador financiero deberán determinar la tasa de retiro proyectada más razonable.

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