Fondos Con Fecha Objetivo: ¿Qué Son Y Cuándo Son Una Buena Inversión?

Los fondos de fecha objetivo son una forma cada vez más popular para que los estadounidenses inviertan para el futuro. De hecho, se invertirán más de $ 3 billones para fines de 2023, según Morningstar. Son especialmente populares en los planes 401(k) para ayudar a los empleados a administrar sus finanzas de jubilación.

Esto es lo que es un fondo de fecha objetivo, cómo funciona, sus pros y sus contras.

¿Qué es un fondo de fecha objetivo?

Un fondo de fecha objetivo es un fondo mutuo (o fondo cotizado en bolsa) que reequilibra y reasigna gradualmente los activos a medida que se acerca la jubilación, a menudo cambiando la mayoría de los activos de inversiones más riesgosas, como acciones, hacia inversiones más cautelosas (o de renta fija). ) inversiones. ) inversiones como bonos y efectivo. El fondo está diseñado como una ventanilla única de inversión con clases de activos diversificadas.

Con un fondo de fecha objetivo, los inversores pueden elegir el año que creen que necesitan usar el fondo, digamos 2040, y el administrador del fondo administra todo a partir de ahí.

Cómo funcionan los fondos con fecha límite

Para las personas que no son expertas en inversiones, crear una cartera diversificada puede resultar abrumador. Los fondos con fecha objetivo son populares porque simplifican el proceso para los participantes, dijo Jean Young, investigadora principal de Vanguard Investment Strategy Group.

Los fondos con fecha objetivo están diseñados para facilitar la tarea continua de una estrategia de inversión exitosa: reequilibrar y optimizar la asignación de activos. Los fondos con fecha objetivo ofrecen a los inversores la capacidad de distribuir automáticamente los activos del fondo desde el primer día. Pero estos fondos también pueden aumentar los rendimientos para los inversores. Algunos estudios sugieren que hasta el 90 % de los rendimientos de los inversores dependen de cómo se asignan los fondos entre las diferentes clases de activos, desde acciones, como acciones nacionales e internacionales, hasta inversiones de renta fija, como bonos y efectivo.

Los fondos de fecha objetivo, generalmente un tipo de fondo mutuo, son una opción de inversión de "configúrelo y olvídese". Una vez que los participantes establecen sus contribuciones a partir de sus salarios y eligen un fondo, la cartera de activos del fondo se ajusta automáticamente, y lentamente se vuelve más conservadora a medida que los participantes envejecen y se acercan a la jubilación.

Por ejemplo, considere un fondo con fecha objetivo de 2060 para inversores que planean jubilarse en 2060. Al comienzo de la línea de tiempo del fondo, los activos están sesgados hacia activos de alto riesgo y alto rendimiento, como las acciones. A medida que el fondo se acerca a su año objetivo, el riesgo se mitiga a través de una cartera de renta fija más conservadora.

Este cambio de radical a conservador no ocurrirá de la noche a la mañana. Por el contrario, los fondos de fecha objetivo operan en una trayectoria descendente. Piense en un avión que desciende en su aterrizaje final. El camino de planeo de los fondos de vencimiento objetivo funciona con un principio similar: dirigir a los inversores a destinos financieros seguros durante la jubilación.

"Es por eso que los fondos de fecha objetivo están aumentando en Vanguard y todos los principales proveedores", dijo Young.“Es más fácil para la gente. »

A fines de 2023, el 62 % de los participantes del plan Vanguard había invertido en un solo plan de inversión automático, en comparación con el 7 % a fines de 2004. Más de la mitad de los participantes (54 %) invierten en un fondo de fecha objetivo única, según el informe "How America Can Save 2023" de Vanguard.

Ventajas de los fondos de fecha objetivo

Los fondos de fecha objetivo están creciendo en popularidad porque ofrecen beneficios significativos a los inversores.

Puede automatizar sus actividades de inversión

Los fondos con fecha límite eliminan la necesidad de monitorear y ajustar constantemente su cartera y reducen el estrés asociado con la planificación financiera durante la jubilación. El fondo tiene una trayectoria clara a la hora de asignar activos en la cartera. A medida que se acerque a su fecha objetivo, el fondo gradualmente hará que su cartera sea más conservadora, ayudándole a garantizar que su dinero esté disponible cuando lo necesite.

Puede ajustar si es necesario

Si su horizonte de tiempo cambia, puede cambiar a un fondo más aplicable. Si está seguro de que trabajará otros cinco años, puede transferir el dinero a un fondo con fecha objetivo de 2065, o incluso más tarde si lo desea.

Tarifas de fondos más bajas

A medida que los fondos de fecha objetivo se hicieron más populares y tuvieron que competir con fondos más baratos, sus tarifas cayeron significativamente. Según Morningstar, su ratio de gasto medio ponderado por activos es del 0,34 % a finales de 2023. Esto significa que los inversionistas pagan $34 por año por cada $10,000 que invierten. Eso es menos que el 0,66%, o $66 por año, en 2017.

Entonces, cuando se trata de gastos, los fondos con fecha objetivo superan al fondo mutuo promedio, pero el índice de gastos promedio sigue siendo más alto que el ETF promedio.

Desventajas de los fondos de fecha objetivo

Por supuesto, los fondos de fecha objetivo tienen algunas desventajas en comparación con otros fondos.

Los costos del fondo pueden sumarse

Ahorrar para la jubilación requiere dinero. Todos los fondos con fecha objetivo tienen índices de gastos y es importante compararlos antes de elegir uno para su dinero. Puede notar que algunos fondos de fecha objetivo tienen tarifas más altas que los fondos indexados que contienen. Mantenga estas tarifas lo más bajas posible para maximizar sus ganancias potenciales.

Aunque las tarifas han bajado, es posible que pueda encontrar fondos más baratos y administrar la cartera usted mismo.

Sin garantía de ingresos

Los fondos con fecha objetivo son inversiones, y todas las inversiones tienen el potencial de perder valor. Ahorrar para la jubilación es una realidad simple: cuando inviertes para la jubilación, tienes que aceptar un cierto nivel de riesgo.

La financiación puede volverse demasiado conservadora demasiado rápido

Los fondos con fecha objetivo mueven más de su dinero de acciones a bonos a medida que se acerca a su fecha objetivo. Sin embargo, este enfoque reduce su rendimiento potencial general, lo que resulta en un rendimiento más bajo a cambio de una seguridad relativa. Si el fondo invierte demasiado dinero en bonos con demasiada rapidez, podría afectar gravemente sus posibles ingresos de jubilación. Dado que muchas personas mayores viven más de 20 años después de la jubilación, es posible que los jubilados necesiten el crecimiento adicional que brindan las acciones.

Una solución: compre fondos con fecha objetivo cinco o 10 años después de su fecha real de jubilación. Este fondo de fecha posterior tendrá una asignación de capital más alta, lo que podría brindarle un mayor crecimiento.

¿Son los fondos de fecha objetivo una buena inversión?

Jennifer Schulman, propietaria de Simply Balanced Solutions LLC, una empresa profesional de administración de dinero cotidiana con sede en Florida, dice que los fondos con fecha objetivo pueden ayudar a las personas a empezar a invertir.

Pero ella señala que no resuelven todos los problemas para todos todo el tiempo. A largo plazo, dice, la gente querrá ver a un planificador financiero certificado para obtener asesoramiento sobre la composición correcta de la cartera y comprender los límites de la inversión pasiva a través de fondos con fecha objetivo.

Si bien los fondos con fecha objetivo son una manera fácil de asignar su dinero a inversiones que coincidan con su edad y necesidades de jubilación, no todos los fondos con la misma fecha objetivo se crean de la misma manera. Por ejemplo, un fondo 2060 de un proveedor puede ser más agresivo con más dinero en acciones que otro fondo 2060 de un proveedor diferente. Para determinar si un fondo de fecha objetivo es adecuado para usted, lea el prospecto del fondo y revise la distribución actual de la cartera y la estructura de tarifas.

Recuerda que una fecha límite representa el comienzo de otro capítulo en tu vida. El fondo lo prepara para la jubilación, pero también necesita un plan para hacer crecer su dinero después de dejar la fuerza laboral. Una vez que el fondo llega a su fecha objetivo, se convierte en un fondo de jubilación. En este punto, considere mantener el dinero en un fondo mientras lo asigna a otras inversiones para obtener ingresos regulares de sus ahorros.

Como parte de la transición del trabajo a la jubilación, es beneficioso reunirse con un asesor financiero. Un buen asesor puede ayudarlo a tomar las decisiones correctas para su situación, desarrollando un plan financiero que tenga en cuenta todo su plan financiero, incluida la seguridad social.(Aquí le mostramos cómo encontrar el asesor financiero que mejor se adapte a sus intereses).

"Durante la fase de acumulación, cuando lo único que sabemos sobre usted es el año en que es probable que se jubile, los fondos de fecha objetivo funcionan bastante bien", dijo Young.“En última instancia, todos deberíamos tener una solución a medida que tenga en cuenta no solo sus planes actuales con su empleador actual, sino toda su situación patrimonial. »

La línea de fondo

Los fondos con fecha objetivo ofrecen una solución excelente, si no perfecta, para los inversores que no desean administrar su propia cartera de jubilación. A pesar de sus inconvenientes, muchos inversionistas los considerarán una valiosa adición a sus carteras, y se están volviendo menos costosos, lo que significa que los inversionistas pagan una prima relativamente baja sobre los fondos tradicionales para disfrutar de sus ganancias.

Aprende más:

• Los mejores corredores de fondos mutuos en línea
• Cómo elegir los mejores fondos mutuos
• como empezar a invertir

Nota: Adrián García contribuyó a una versión anterior de este artículo.